Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se
derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las
operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o
pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son
los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de
servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas
suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que
éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se
tienen para intermediación o para negociar con ellos.Actividades de Inversión:
La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolso por causa de los
recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el
futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los
siguientes:
(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los
costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para
sus propiedades, planta y equipo;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio,
emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital
emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean
para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros
(distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a
futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se
mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades
de financiación.Actividades de Financiamiento
Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar
la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de financiación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad;
(c) cobros procedentes de la emisión de
obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a
corto plazo;
(d) reembolso de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para
reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.
